La finance responsable !

De plus en plus d’investisseurs particuliers ou institutionnels s’intéressent à la finance responsable, mais sait-on vraiment à quoi elle renvoie ? Concrètement, elle vise à conjuguer rentabilité financière et impact environnemental, social ou sociétal positif.

Ainsi, elle a deux objectifs : 

• Donner du sens à son épargne 
• Booster les performances de ses placements. 

Plusieurs placements sont possibles dans cette optique :

• Les fonds labellisés ISR (Investissement Socialement Responsable), 
• L’injection directe de fonds à une entreprise en demande 

Cette vision d’une finance plus vertueuse est mise en avant par les mesures gouvernementales et les réflexions économiques du pays. 

📝 Comment attribue t-on le label ISR à une entreprise ?

L’attribution de ce label se déroule en 3 étapes : 

Le fonds est-il éligible au label ISR ?

Le fonds doit adresser sa demande à un organisme de certification et fournir des informations sur la nature et la composition de son portefeuille. Un audit de labellisation des fonds est réalisé par trois organismes accrédités par le COFRAC (Comité Français d'Accréditation) : 

• Afnor certification
• Deloitte
• EY France

Cet audit permet en amont de vérifier si les critères d’éligibilité au label ISR sont remplis ; et si tel est le cas le fonds peut passer à l’étape suivante. 

Le fonds remplit-il les critères de labellisation ? 

Afin d’obtenir son label, le fonds doit respecter une série de critères répartis en six thèmes : 

• Les objectifs généraux (financiers et ESG -environnementaux, sociaux et de gouvernance- )
• La méthodologie d’analyse et de notation des critères ESG 
• La prise en compte des critères ESG 
• La politique d’engagement ESG 
• La transparence des fonds 
• La mesure des impacts positifs de la gestion ESG sur le développement d’une économie durable

L’organisme de certification va alors auditer le fonds en utilisant différents moyens : 

• Analyse des documents réglementaires, du relevé de portefeuille et du rapport de gestion du fonds
• Entretiens avec le/les dirigeant(s)

A la suite de cet audit, l’organisme de certification établit un rapport et c’est de celui-ci que dépend la décision d’attribution du Label ISR. 

L’attribution du label 

Si ce rapport est positif, le fonds obtient le label pour 3 ans (renouvelables) et est alors inscrit comme ESG sur la liste officielle du Ministère des Finances.

Durant cette période, des contrôles peuvent avoir lieu afin de vérifier le respect des exigences du label. 

Pour aller encore plus loin, nous vous invitons à découvrir le plan de contrôle et de surveillance du label ISR sur cette page. 

🏢 L’investissement en direct dans les entreprises !

Autre solution et non des moindres : investir directement dans l’économie réelle des entreprises sociales et solidaires, ou plus généralement de toute entreprise ayant un impact social, sociétal ou environnemental comme nous avons pu vous le proposer avec les projets ETS BAYLE et ENERLIS.

Différentes options s’offrent donc à vous : 

• Monter au capital et en détenant des actions peut être un pari osé, mais attention au risque de revendre vos parts moins cher !
• Injecter directement de l’argent dans la trésorerie peut être attractif, mais méfiez-vous :  vous pouvez être contraint de couvrir l’intégralité des dettes en cas de liquidation de la société, et ce bien au-delà du montant de votre apport initial !
• Participer à des projets via une plateforme de financement participatif. Elle assure le cadre contractuel et légal, et vous permet d’investir dans l’économie réelle tout en assurant un rendement régulier.

🤗 Au sein de Credit.fr nous avons à cœur de vous proposer des projets de qualité, dans lesquels nous croyons et qui sont analysés par une équipe experte dans son domaine. Nous conseillons toujours de bien diversifier votre portefeuille en investissant dans plusieurs entreprises, de manière à faire fructifier votre épargne et d’équilibrer vos risques. 

En tant qu'investisseur, êtes-vous sensible à ces certifications de la finance responsable ? Comment envisagez-vous son évolution ?

Source : tresor.economie.gouv.fr ; lelabelisr.fr ; semaine-finance-responsable.fr ; amf-france.org